為規(guī)范科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序，監(jiān)管部門發(fā)布了《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》。該細(xì)則對(duì)參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)下申購(gòu)的投資者提出了明確的管理要求，核心要點(diǎn)如下：

一、明確主體資格與備案要求

細(xì)則明確了可以參與科創(chuàng)板網(wǎng)下詢價(jià)和申購(gòu)的投資者類型，主要包括證券公司、基金管理公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者以及符合一定條件的私募基金管理人等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。相關(guān)投資者需在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)完成備案，并具備必要的定價(jià)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

二、強(qiáng)化合規(guī)與內(nèi)控要求

細(xì)則要求網(wǎng)下投資者建立完善的內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)操作流程，對(duì)詢價(jià)、定價(jià)、申購(gòu)等環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格管理。重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)合規(guī)風(fēng)控，要求投資者遵循獨(dú)立、客觀、誠(chéng)信的原則進(jìn)行報(bào)價(jià)，并明確禁止協(xié)商報(bào)價(jià)、串通報(bào)價(jià)、虛假報(bào)價(jià)等違規(guī)行為。

三、細(xì)化詢價(jià)與申購(gòu)行為規(guī)范

細(xì)則對(duì)詢價(jià)和申購(gòu)過(guò)程進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)范。要求投資者基于深入研究、獨(dú)立判斷進(jìn)行合理報(bào)價(jià)，申購(gòu)金額不得超過(guò)其資產(chǎn)規(guī)模或產(chǎn)品規(guī)模。強(qiáng)化了申購(gòu)環(huán)節(jié)的合規(guī)性，確保申購(gòu)行為的真實(shí)、準(zhǔn)確。

四、建立名單管理與監(jiān)督檢查機(jī)制

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)將建立科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者分類評(píng)價(jià)和管理名單制度。對(duì)于在詢價(jià)和申購(gòu)過(guò)程中出現(xiàn)違規(guī)行為的投資者，將視情節(jié)采取自律措施，包括列入限制名單、暫停一段時(shí)間內(nèi)的網(wǎng)下申購(gòu)資格等。監(jiān)管部門和自律組織將加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)下投資者行為的監(jiān)督檢查。

五、壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任

細(xì)則明確了主承銷商在網(wǎng)下發(fā)行中的責(zé)任。主承銷商需對(duì)網(wǎng)下投資者進(jìn)行核查，確保其符合資格要求，并在發(fā)行公告中披露相關(guān)信息。主承銷商需對(duì)投資者的報(bào)價(jià)行為進(jìn)行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)異常及時(shí)報(bào)告。

六、明確違規(guī)處理與法律責(zé)任

對(duì)于違反細(xì)則規(guī)定的網(wǎng)下投資者、主承銷商及其他相關(guān)主體，監(jiān)管部門及自律組織將依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則，采取監(jiān)管措施、紀(jì)律處分或自律管理措施。構(gòu)成犯罪的，將依法移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

《科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》的出臺(tái)，旨在構(gòu)建一個(gè)更加規(guī)范、透明、理性的科創(chuàng)板新股發(fā)行網(wǎng)下詢價(jià)環(huán)境，引導(dǎo)市場(chǎng)各方歸位盡責(zé)，促進(jìn)科創(chuàng)板市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。投資者在參與前，應(yīng)仔細(xì)研讀細(xì)則全文，確保自身行為完全符合監(jiān)管要求。